首例！IPO主动撤回仍重罚，出现主动撤回潮，“带病闯关”IPO的机会恐怕没有了！IPO企业合规建设不能存有侥幸心理！

首例！

在2023年农历大年三十，证监会对上海思尔芯技术股份有限公司（思尔芯）实施了1650万元的行政处罚，因其在科创板首发上市申请过程中存在欺诈发行行为，这是首例在提交申报材料后、未获注册前被证监会查办的案件。思尔芯于2021年8月提交申请，后因现场检查发现财务数据虚假记载，包括虚增营业收入和利润总额，于2022年7月撤回申请。该案件体现了证监会《证监会依法从严打击欺诈发行、财务造假等信息披露违法行为》文章中提出的理念，强调撤回申请并不能逃避法律责任。

撤退潮！

2024年，IPO终止企业数量增加，出现了主动撤回材料的潮流。截至2月23日，46家拟IPO企业终止审核，其中44家主动撤回材料。这与去年同期相比有所增加。企业主动终止IPO的原因一方面是业绩下滑，另一方面是监管力度加大导致的担心和恐惧。未来是否会持续这种撤退潮，值得关注。

合规监管背景下的应对策略

在强合规监管的背景下，企业应高度重视合规并践行合规，特别是财务信息披露的质量。企业应建立以财务信息高质量披露要求为导向的财务与内控合规体系。合规建设的重点包括收入确认、成本核算、毛利率异常波动、研发费用等多个领域。作者提供了一些实务观点，以及解答IPO上市财务与内控合规建设方面的疑问，并邀请读者关注或私下交流。